El 21 de abril de 2017, bebe anunció que cerraría las 168 ubicaciones físicas restantes para vender productos en línea como ventas web.  

La empresa fue fundada por el empresario iraní-estadounidense Manny Mashouf en 1976, donde abrió la primera tienda de bebés en San Francisco durante una época en la que tres categorías dominaban el mercado de ropa femenina: junior, bridge y misses. 

El nombre "bebe" deriva del soliloquio de la obra de Shakespeare Hamlet en el que el Príncipe del mismo nombre reflexiona: "Ser o no ser..." Al fundador Manny Mashouf se le ocurrió el nombre después de una conversación en una fiesta a la que asistió en San Francisco durante la década de 1970, poco antes de establecer la marca. [ cita necesaria ] Sin embargo, el nombre de la empresa era "Babe, Inc." hasta que realizó su oferta pública inicial en 1998.

Mashouf posee aproximadamente el 55% de la empresa. En 2015 se anunció que Mashouf vendería su participación del 59% en bebe.